诺安先进制造股票型证券投资基金2016年年度报告

更新时间:2019-11-19

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月29日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本报告财务资料已经审计,德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了2016

  4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 15

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 15

  5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 16

  8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 42

  8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 47

  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 47

  8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 47

  8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 47

  9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 50

  11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 50

  11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 51

  会计师事务所 德勤华永会计师事务所 上海市延安东路222号外滩中心30楼

  注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层

  注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  注:本基金的业绩比较基准为:80%×沪深300指数+20%×中证全债指数。

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

  3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

  注:本基金基金合同于2015年8月21日生效,2015年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收

  本基金基金合同于2015年8月21日生效,截止2016年12月31日,本基金未进行利润分配。

  截至2016年12月31日,本基金管理人共管理52只开放式基金:诺安平衡证券投资基金、

  诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型 第9页共60页

  开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安裕鑫收益两年定期开放债券型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫保本混合型证券投资基金、诺安景鑫保本混合型证券投资基金、诺安益鑫保本混合型证券投资基金、诺安安鑫保本混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫保本混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金。

  报告期间,诺安先进制造股票型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安先进制造股票型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

  根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司更

  新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

  投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。财神爷心水论坛843555

  交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

  本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。此外,公 第11页共60页

  司对连续四个季度期间内,公司管理的不同投资组合在日内、3日内、5日内的同向交易的交易价

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。

  市场在2016年呈现出一季度大幅向下调整、二季度开始缓慢震荡向上的走势,我们本着真正

  对投资人负责的态度,努力以审慎而又灵活的操作应对变化的市场,在仓位管理上,努力做到及时的防御和攻防转换。

  对于配置结构,我们基于国家正处于经济转型期的现实进行自上而下的思考,我们认为国家经济转型成功的两个关键是能否实现由“制造大国”向“制造强国”的转变和改革能否向纵深推进,长期来看,先进制造领域和改革涉及领域内的优质企业将具有优良的持续发展空间和市值提升空间,因此,本基金以先进制造为主要方向,重点遴选并配置了医药、食品饮料、计算机、电子、家电等行业;以改革为主要方向,重点遴选了电力、电信、石油石化、农业等行业的投资机会。

  在个股选择上,我们努力寻找可能成为长期成功者的公司,但我们也要尽量买得便宜。我们希望能突破简单的“价值”和“成长”的具体风格之分,综合考虑公司竞争力、成长性和估值匹配度、收益风险比等方面精选个股,在面向未来的基础上深刻地理解价值所在,持续地研判价值和价格之间的偏离,并据此思索和判断我们应采取的投资决策。

  截至报告期末,本基金份额净值为1.129元。本报告期基金份额净值增长率为11.34%,同期

  每一次对单一年度市场的判断,都不能脱离对长期趋势的把握,而做到对长期方向的精准预判又几乎不可能,所以始终要保持开放的框架、动态的研判,根据影响市场的关键因素的变化而适时更新观点。我们目前对市场持震荡向上的判断,但会对易变性流出足够的余地。

  长期来看,从大类资产配置的角度而言,股市的配置价值仍然在相对提升的趋势中。经济在 第12页共60页

  转型过程中的预期比较一致,我们近期观察到影响市场走势的关键因素如国内宏观政策、已公布的经济数据、汇率的走势近期均出现一些正向的变化,后续需要密切关注的是短期改善的质量、程度和持续性,企业盈利变化的趋势等。政策和地缘政治方面对市场资金供求和风险偏好的影响也需持续跟踪和研判,例如宏观经济和金融监管政策的趋向和执行力度、债务风险暴露到什么程度、地缘政治方面是否有大的变故发生等。

  为越来越多的持有人实现持续的复利增长是我们的职业情愫,《舍得智慧讲堂》随钱文忠开启“文化漫步”之为此我们将精勤不倦。衷心感谢持有人把投资的任务托付给我们!

  报告期内本基金管理人共管理了五十二只开放式基金--诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安裕鑫收益两年定期开放债券型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫保本混合型证券投资基金、诺安景鑫保本混合型证券投资基金、诺安益鑫保本混合型证券投资基金、诺安安鑫保本混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫保本混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金。

  在内部监察工作中,本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人利益的宗旨,本基金管理人建立并完善了以监察、稽核为主导的工作体系和流程。内部监察稽核人员依照独立、客观、公正的原则,认真履行职责,严格按照监察稽核工作计划、方法和程序开展工作,确保了公司勤勉尽责地管理基金资产。

  1、根据中国证监会和公司内部控制制度的要求,监察稽核部在报告期内对公司各个部门进行了四次全面的监察稽核和多次临时性监察稽核。内容涉及公司及员工遵纪守法情况,内部控制制度、业务操作流程执行情况;涵盖基金销售、投资运作、后台保障等公司所有业务环节和工作岗位。

  对于每次监察稽核工作中发现的问题,都责成各相关部门认真总结、提出整改意见和措施,切实进行改善,并由监察稽核部跟踪问题的处理情况,确保了公司在各方面规范运作,切实地保障了基金份额持有人的利益。

  2、对公司基金销售活动进行监督、指导,确保基金销售活动严格按照《销售管理办法》的规定处理基金代销机构、基金宣传推介材料、基金销售费用等方面的问题,不出现违法违规的情况。

  同时,督促市场部门利用各种机会,通过多种渠道,以形式多样的方式,做好投资者教育工作。

  3、公司所有对外发布的文件、资料及宣传材料,都事先由监察稽核部进行合规性审查,确保其内容真实、准确、合规,符合中国证监会对信息披露的相关要求。

  本报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规,无内幕交易和不正当关联交易,保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在合规运作、稳健经营的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。

  报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。

  报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核部、风险控制部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。

  估值小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常估值业务,但应参 第14页共60页

  加估值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。

  本基金合同规定,本基金的收益分配原则为:每一基金份额享有同等分配权;基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 4次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

  本基金的基金合同于2015年8月21日生效,截止2016年12月31日,根据上述分配原则及

  本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在诺安先进制造股票型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

  管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是诺安先进制造股票的基金管理人诺

  注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意

  ②上年度会计期间为2015年8月21日(基金合同生效日)至2015年12月31日。

  诺安先进制造股票型证券投资基金(简称“本基金”),经中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)证监许可[2015]1245号文《关于准予诺安先进制造股票型证券投资基金注册的批复》核准,于2015年7月3日至2015年8月17日向社会进行公开募集,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验资,募集的有效认购金额为人民币262,726,895.66 元,其中净认购额为人民币262,608,054.66元,折合 262,608,054.66份基金份额。有效认购金额产生的利息为人民币118,841.00元,折合 118,841.00份基金份额于基金合同生效后归入本基金。基金合同生效日为2015年8月21日,合同生效日基金份额为262,726,895.66份基金单位。

  本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司,基金 第20页共60页

  托管人为中国银行股份有限公司。《诺安先进制造股票型证券投资基金基金合同》、《诺安先进制造股票型证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。

  本基金的财务报表于2017年3月29日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。

  本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下统称“企业会计准则”)和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制。同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

  本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度经营成果和基金净值变动情况。

  本基金的会计年度为公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。可比期间的会计年度为

  根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主要为权证投资)等,其中股票投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报,衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。

  本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。

  根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为 第21页共60页

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益;应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

  满足下列条件之一的金融资产,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)该金融资产已转移,且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其一部分。

  因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价,于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本;股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票,于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例,计算确定增加的股票数量。

  买入债券于交易日按债券的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益,上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。

  配售及认购新发行的分离交易可转换债券,于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊,确定应归属于债券部分的成本。

  买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后,逐日确认债券利息收入。

  获赠的权证(包括配股权证),在除权日按照持有的股数及获赠比例,计算确定增加的权证数量,成本为零。

  配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证,于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊,确定应归属于权证部分的成本。

  买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。

  买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账,相关交易费用计入初始确认金额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。

  卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。

  卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账,相关交易费用计入初始确认金额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。

  (1)对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值;估值日无市价,且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,采用最近交易市价确定公允价值。

  (2)对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上或基金管理人估值小组认为必要时,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。

  (3)当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上或基金管理人估值小组认为必要时,应采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。

  (4)对于交易所市场和银行间市场交易的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),采用第三方估值机构所提供的估值确定公允价值,另有规定的除外。

  本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会2008年9月12日发布的[2008]38号文

  《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定,若长期停牌股票的潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,经基金管理人估值小组同意,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法),调整最近交易市价,确定公允价值。

  由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资,按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。

  首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票,于同一股票上市后按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。

  非公开发行有明确锁定期的股票,若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价值;若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按中国证监会相关规定处理。

  银行间和交易所市场上市交易的债券(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),采用第三方估值机构(中央国债登记结算公司或中证指数有限公司)提供的估值净价确定公允价值。

  交易所市场上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去收盘价中所含债券应收利息后的净价作为公允价值。

  未上市或未挂牌转让的债券、以及在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券按成本估值。

  同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别确定公允价值。

  首次公开发行但尚未上市的权证在上市交易前,采用估值技术确定公允价值,如估值技术难以可靠计量,则以成本计量。

  配售及认购分离交易可转换债券所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前,采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量,则按成本计量。

  因持有股票而享有的配股权,以及停止交易但未行权的权证,采用估值技术确定公允价值。

  如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值,基金管理人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。

  本基金公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性,被划分为三个层次:

  第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;

  当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。

  实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。

  损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时,相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例,损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

  (2)除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内,按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后,逐日确 第25页共60页

  (3)买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提,若合同利率与实际利率差异较小,则采用合同利率计算确定利息收入。

  (1)股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。

  (2)债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。

  (3)衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。

  (4)股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

  公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认,并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。

  本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。

  卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计提,若合同利率与实际利率差异较小,则采用合同利率计算确定利息支出。

  (1)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为四次,每次收

  益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%,若基金合同生效不满3 个月可不进行收益分

  (2)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将

  现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;

  (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净

  根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度,本基金整体为一个报告分部,且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。

  本基金本报告期无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计。

  根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税

  [2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、

  国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所

  关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息

  红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化

  个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通

  (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、

  (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股

  (3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳,个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

  (4)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%

  (5)对于基金从事A股买卖,出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方

  (6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对

  注:本报告期内及上年度可比期间内“其他”为申购款利息收入及保证金利息收入。

  注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下:

  基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

  注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

  基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

  本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

  本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

  7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

  注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管,按适用利率或约定利率计息。

  本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

  代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价(单位:股) 成本总额 值总额

  注:截至本报告期末2016年12月31日止,本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通

  截至本报告期末2016年12月31日止,本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

  截至本报告期末2016年12月31日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出

  截至本报告期末2016年12月31日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出

  本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、测量、分析以及控制这些风险,并设定适当的投资限额,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

  本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成:第一层次为董事会、合规审查与风险控制委员会所领导;第二层次为总经理、督察长、风险控制办公会、监察稽核部、风险控制部所监控;第三层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券,并且通过分散化投资以降低信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%。

  本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。

  流动性风险指因市场交易不活跃,基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则,基金管理人根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法,具体计算与分析各类风险控制指标,从而对流动性风险进行监控和防范。

  本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,除在附注7.4.12中列示的流通暂时受限的证

  券外,本基金所持大部分证券均可在证券交易所或银行间同业市场进行交易,资产变现能力强。

  本基金持有的其他资产主要为银行存款等期限短、流动性强的品种。本基金的负债水平也严格按照基金合同及中国证监会相关规定进行管理,因此无重大流动性风险。

  本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响,导致基金收益水平变化而产生的风险,反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏感性。一般来讲,市场风险是开放式基金面临的最大风险,也往往是众多风险中最基本和最常见的,也是最难防范的风险,其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在一定程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。

  下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

  本基金本报告期末及上年度末无债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。

  其他价格风险是指外汇风险和利率风险以外的市场风险。本基金的投资范围为具有良好流动 第38页共60页

  性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、权证、股指期货等权益类投资工具,国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央票、中期票据、资产支持证券等固定收益类品种,短期融资券、正回购、逆回购、定期存款、协议存款等货币市场工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金所面临的其他价格风险主要由所持有的金融工具的公允价值决定。通过分散化投资,本基金有效降低了投资组合的其他价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

  本基金为股票型基金,股票投资比例不低于基金资产的80%,其中投资于先进制造业上市公

  司相关股票比例不低于非现金基金资产的80%;权证占基金资产净值的比例不超过3%;扣除股指

  期货合约缴纳的保证金后,基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。于2016年12月31日,本基金面临的整体其他价格风险列示如下:

  注:本基金的业绩比较基准为:80%×沪深300指数+20%×中证全债指数。

  假设市场因子的变化服从多元正态分布,在95%的置信度下,使用过去一年的历史数据,按照

  VaR正态算法,计算未来一个交易日里,基金持仓资产组合可能的最大损失值。

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值接近于公允价值。

  本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注7.4.4.5。

  于2016年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

  58,157,342.98元,属于第三层级的余额为59,909.04元,无属于第二层级的余额,其中列入属

  于第三层级的金融工具为未上市交易的股票。(2015年12月31日,本基金持有的以公允价值计

  量的金融工具中属于第一层级的余额为67,134,425.84元。无属于第二层级和第三层级的余额。)

  对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第二层级或第三层级,上述事项解除时将相关股票的公允价值列入第一层级。

  注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列,不考虑相关交易费用。

  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  8.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体。除北大荒外,本报告期没有

  出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  黑龙江北大荒农业股份有限公司于2016年8月29日收到《中国证券监督管理委员会行政处

  罚决定书》([2016]102号),主要是因为公司全资子公司北大荒鑫亚经贸有限责任公司虚增了

  2011年度利润,导致北大荒2011年年度报告存在虚假陈述,违反了《证券法》第六十三条关于

  “上市公司依法披露的信息,必须真实、准确、完整,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”的规定,构成《证券法》第一百九十三条第一款所述信息披露违法行为,中国证券监督管理委员依法对公司相关当事人做出了处罚决定。

  截至本报告期末,北大荒(600598)为本基金前十大重仓股。从投资的角度看,我们认为该公司估值和成长匹配,农业供给侧改革有助于进一步提升公司的长期发展空间,上述行政处罚措施将使得公司更加规范的经营和管理,有持续增长和提升长期竞争力的潜力,因此本基金继续持有北大荒。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。

  8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外

  本报告期内,未召开本基金的基金份额持有人大会,没有基金份额持有人大会决议。

  本报告期内,基金管理人于2016年11月15日在《中国证券报》发布了《诺安基金管理有

  限公司关于督察长变更的公告》、《诺安基金管理有限公司关于增聘高级管理人员的公告》的公告。

  自2016年11月15日起,陈勇不再担任公司督察长,转任公司副总经理。自2016年11月15日

  本报告期内,2016年12月,郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。

  本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为4万元。截至本报告期末,该事务所已提

  2016年6月,针对深圳证监局向公司出具的《关于对诺安基金管理有限公司采取暂停办理相

  关业务措施的决定》,以及对相关人员的警示,公司高度重视,认真落实整改要求,加强制度和风控措施,着力进一步加强公司内部控制和风险管理能力,一次性通过深圳证监局整改验收。

  本报告期内,本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

  (4)、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。

  (5)、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。

  (6)、研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服 第51页共60页

  基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订《专用证券交易单元租用协议》。

  券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

  9 部分基金在中国民生银行开通定 《上海证券报》、 2016年3月21日

  14 金招募说明书(更新)2016年第 基金管理人网站 2016年4月6日

  16 下部分基金代销机构并开通定 《上海证券报》、 2016年4月12日

  18 下部分基金代销机构并开通定 《上海证券报》、 2016年4月28日

  19 下部分基金代销机构并开展定 《上海证券报》、 2016年5月10日

  20 下部分基金代销机构并开通定 《上海证券报》、 2016年5月10日

  25 为旗下部分基金代销机构并开通 《上海证券报》、农金:养牛甩掉“穷帽子”1183彩色厍图, 2016年6月15日

  30 乾道金融信息服务(北京)有限 《上海证券报》、 2016年8月3日

  31 为旗下部分基金代销机构并开通 《上海证券报》、 2016年8月18日

  34 基金所持停牌股票云南白药估值 《上海证券报》、 2016年8月30日

  36 为旗下部分基金代销机构并开通 《上海证券报》、 2016年9月6日

  37 为旗下部分基金代销机构并开通 《上海证券报》、 2016年9月6日

  40 网上交易开展基金申购(认购) 《上海证券报》、 2016年9月12日

  41 公司为旗下部分基金代销机构并 《上海证券报》、 2016年9月14日

  42 下部分基金代销机构并开通定 《上海证券报》、 2016年9月14日

  43 金招募说明书(更新)2016年第 基金管理人网站 2016年9月30日

  47 上海华信证券有限责任公司为旗 《上海证券报》、 2016年10月26日

  48 下部分基金代销机构并开通定 《上海证券报》、 2016年10月26日

  49 部分基金参加和讯信息科技有限 《上海证券报》、 2016年11月11日

  52 旗下部分基金通过国美基金定投 《上海证券报》、 2016年11月29日

  58 基金参加苏州银行基金申购及定 《上海证券报》、 2016年12月30日

  投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:,亦可至基金管理人网站查阅详情。

  温馨提示:基金产品相关公告信息以基金管理人在指定媒体及中国证券监督管理委员会披露的信息为准,请您投资前认真了解、阅读产品信息,对自身投资决策承担责任。对天天基金平台展示的相关公告如有疑问,请及时联系官方客服95021。市场有风险,投资需谨慎。

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